Face à l’engouement croissant pour les ETF, censés surpasser les fonds actifs, il est crucial de se pencher sur la réalité de ces placements, notamment les ETF d’actions européennes de rendement. Si les gérants actifs peinent à battre les fonds indiciels sur le long terme, l’investissement passif n’est pas sans embûches. Le marché européen, bien que diversifié, présente des risques non négligeables pour les épargnants mal avertis.
Les performances passées, souvent mises en avant, ne garantissent en rien les rendements futurs. Les investisseurs, aveuglés par des chiffres alléchants comme une performance de 16,31% sur 12 mois pour les fonds de revenu en actions européennes, oublient trop souvent la volatilité inhérente aux marchés. Une diversification limitée à l’Europe, malgré ses atouts apparents, expose le portefeuille à des chocs continentaux, potentiellement dévastateurs pour l’épargne. L’absence de diversification mondiale constitue une véritable faiblesse.
Parmi les ETF d’actions européennes de rendement souvent cités, on retrouve l’Amundi Stoxx Europe Select Dividend 30 UCITS ETF, le Franklin European Quality Dividend UCITS ETF et l’iShares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE). Ces produits, bien que populaires, nécessitent une analyse approfondie de leur domiciliation, de leur méthode de réplication et de leurs frais, des éléments cruciaux pour la performance nette. Les frais, même s’ils sont faibles, peuvent éroder considérablement les rendements sur le long terme.
En outre, la concentration des risques est une problématique majeure. Alors qu’aux États-Unis, quelques entreprises dominent le S&P 500, l’Europe, malgré une répartition plus équilibrée, n’est pas à l’abri des turbulences. Les indices comme le MSCI Europe ou le STOXX Europe 600, bien que couvrant un grand nombre d’entreprises, peuvent masquer des vulnérabilités sectorielles ou géographiques. Avant de se lancer, il est impératif de comprendre que la simplicité des ETF cache une complexité sous-jacente qui peut piéger l’investisseur imprudent.
